Pożyczka płynnościowa służy pokryciu przejściowej luki między wydatkami a wpływami firmy. Może pomóc, gdy kontrahenci płacą po terminie, zapasy trzeba kupić przed sezonem albo przedsiębiorstwo czeka na rozliczenie większego zlecenia. Nie powinna natomiast finansować stałej straty, której firma nie potrafi usunąć.
Czym jest luka płynnościowa?
Firma może być rentowna na papierze i jednocześnie nie mieć gotówki na podatki, wynagrodzenia lub faktury. Dzieje się tak, gdy przychód jest rozpoznany wcześniej niż płatność, zapasy długo leżą w magazynie albo inwestycja zacznie przynosić wpływy dopiero za kilka miesięcy. Finansowanie płynnościowe ma sens, gdy źródło przyszłej spłaty jest konkretne i wiarygodne.
Na co można przeznaczyć pożyczkę płynnościową?
W zależności od produktu środki mogą finansować zakup towarów i materiałów, zobowiązania wobec dostawców, koszty realizacji kontraktu, wynagrodzenia, podatki lub inne bieżące wydatki. W instrumentach publicznych kapitał obrotowy bywa dopuszczalny tylko wtedy, gdy jest powiązany z inwestycją. Katalog wydatków należy potwierdzić przed poniesieniem kosztu.
Kiedy pożyczka może być dobrym rozwiązaniem?
Finansowanie może być uzasadnione przy sezonowym wzroście zapotrzebowania na zapasy, długich terminach płatności od wiarygodnych odbiorców, jednorazowym opóźnieniu rozliczenia projektu lub rozruchu inwestycji. Firma powinna znać kwotę luki, termin jej zamknięcia i wpływ raty na kolejne miesiące.
Kiedy lepiej nie zwiększać zadłużenia?
Sygnałem ostrzegawczym jest powtarzający się brak gotówki mimo rosnącej sprzedaży, finansowanie rat kolejną pożyczką, brak marży na podstawowej działalności albo zaległości publicznoprawne bez planu ugody. W takim przypadku potrzebna jest analiza cen, kosztów, zapasów i należności, a nie tylko dodatkowy kapitał.
Jak obliczyć potrzebną kwotę?
Przygotuj tygodniowy lub miesięczny plan wpływów i wydatków na co najmniej 12 miesięcy. Uwzględnij podatki, składki, raty, sezonowość i opóźnienia kontrahentów. Potrzebna kwota to najwyższe prognozowane ujemne saldo powiększone o rozsądną rezerwę. Zbyt mała pożyczka nie zamknie luki, a zbyt duża podniesie koszt i ryzyko.
Koszt finansowania płynności
Poza odsetkami liczą się prowizje, opłaty przygotowawcze, koszt zabezpieczeń, ubezpieczenie i opłaty za zmianę harmonogramu. W stopie zmiennej rata może wzrosnąć. Porównaj łączną kwotę do spłaty, ale też dopasowanie terminów rat do wpływów. Karencja odracza kapitał i zwykle nie zatrzymuje naliczania odsetek.
Jakie dokumenty przygotować?
Finansujący może poprosić o ewidencje podatkowe lub sprawozdania, wyciągi bankowe, zestawienie należności i zobowiązań, prognozę przepływów, kontrakty, zamówienia oraz informacje o zadłużeniu. Im lepiej dokumenty pokazują moment przyszłego wpływu, tym łatwiej ocenić realne źródło spłaty.
Alternatywy dla pożyczki płynnościowej
Faktoring może przyspieszyć wpływy z faktur. Kredyt w rachunku bieżącym daje elastyczny limit, lecz wymaga dyscypliny. Renegocjacja terminów z dostawcami poprawia kapitał obrotowy bez nowego długu. Przy inwestycji lepsza może być pożyczka rozwojowa z karencją, aby nie finansować długoterminowego aktywa krótkim zobowiązaniem.
Przed podjęciem decyzji porównaj także popularne rodzaje pożyczek dla przedsiębiorców.
Jak złożyć wniosek?
Określ przyczynę i czas trwania luki. Przygotuj prognozę oraz dokumenty potwierdzające przyszłe wpływy. Porównaj co najmniej dwa instrumenty. Zapytaj o pełne koszty, zabezpieczenia i warunki wcześniejszej spłaty. Przed podpisaniem umowy przeprowadź scenariusz, w którym wpływ przychodzi 30 lub 60 dni później.
Wymagania dotyczące dokumentów i oceny ryzyka opisujemy również w poradniku o pożyczkach dla firm jednoosobowych.
Najczęstsze pytania
1. Czy pożyczka płynnościowa jest dostępna dla nowej firmy?
Może być, jeżeli regulamin produktu na to pozwala, a właściciel przedstawi wiarygodny plan, kontrakty, doświadczenie i zabezpieczenie. Krótka historia zwiększa znaczenie prognoz i dokumentów źródłowych.
2. Czy finansowanie może pokryć zaległe podatki lub składki?
Nie należy tego zakładać. Wiele produktów wyklucza spłatę zaległości publicznoprawnych, a brak niezalegania może być warunkiem udziału.
3. Czy TISE ma aktualnie pożyczkę wyłącznie na płynność?
Oferta zmienia się wraz z programami i dostępnością środków. Należy sprawdzić aktywne karty produktów TISE i potwierdzić, czy dany instrument dopuszcza kapitał obrotowy.
Aktualną dostępność produktów zawsze sprawdzaj bezpośrednio w ofercie TISE dla MŚP.